Почему ETF Dogecoin может появиться очень скоро

«Спотовый ETF на Dogecoin — это не про фундаментальные показатели, а про культурный тренд. Его появление в регулируемом формате показывает, как далеко криптовалюты ушли от маргинального статуса до центра культурной сцены», — прокомментировал Майк Кэхилл, CEO Douro Labs, для BeInCrypto. СЕО и основатель Kick Ecosystem Анти Данилевский считает, что дальнейшее повышение может быть очень жестким, даже на 100 базисных пунктов. Хотя одни инвесторы воспринимают биткоин как «цифровое золото», то есть как средство сбережения ценности, другие — больше обращают внимание на его высокую волатильность.

На начало мая 2024 года в США продолжается монетарная политика количественного ужесточения, начатая в середине 2022 года. Как упоминалось выше, QT означает изъятие денег из экономики путем продажи на открытом рынке накопленных в рамках QE ценных бумаг. Считается, что новый подход стал решением проблем, накопившихся в рамках проведения политики околонулевых ставок, которые сдерживали экономический рост в развитых странах.

Касаемо краткосрочных ценовых движения биткоина, в Bitfinex ожидают падения на 15–20% после снижения ставки ФРС в сентябре с минимумом в $40–50 тыс. Но как было сказано раньше, рынок крипты один из самых нестабильных. Поэтому необходимо учитывать все составляющие, чтобы пытаться прогнозировать, как изменение ставки ФРС может влиять на стоимость криптовалют.

Краткий обзор рынка

FOMC прибегают к этому инструменту влияния когда экономика плохо развивается и им нужно скорректировать ситуацию. Понижая процентные ставки, они предоставляют для человека дешевый экспорт и доступные кредиты, что и повышает экономическую активность. Да, это стимулирует экономику и финансовые рынки, но приводит к инфляции.Бывает даже, что Центральные Банки уходят в минус. Центробанки повышают ставки, когда есть высокий риск рецессии и стагфляции (т.е. высокая инфляция и очень низкий рост ВВП). «Проще говоря, через ставку ФРС регулирует стоимость займов и скорость обращения национальной валюты. Когда ставка растет, кредиты становятся дороже, а скорость обращения валюты снижается.

Вообще считается, что ФРС это независимый финансовый институт, который не имеет влияния на политическую деятельность в целом. Однако за ширмой можно увидеть как на высокопоставленных должностях находятся люди, которые действуют в интересах ФРС. Наша цель – держать вас в курсе последних тенденций, значимых событий и важных разработок в сфере блокчейна. Как уже было сказано ранее, одной из главных целей Федеральной резервной системы США является управление инфляцией в стране. «Редко когда рынок подходил к заседанию ФРС с максимальной неопределенностью (на полпути между 25 и 50 б.п.)», — цитирует Coindesk главного рыночного стратега Bannockburn Global Forex Марка Чендлера. Так что все, кто еще не освоил тонкости монетарной политики, должны потренироваться в этой сфере.

Почему решения ФРС влияют на курс биткоина?

Вероятно, они захотят убедиться, что продукт не слишком рискован для инвесторов». Соответственно, с тех пор, как началась торговая война, Рынки обеспокоены возобновлением инфляции в США из-за тарифов, а ФРС усилила эти опасения что такое евро своими стагфляционными экономическими прогнозами в прошлом месяце. Стагфляция, представляющая собой сочетание низкого роста, высокой инфляции и безработицы, рассматривается как худший результат для рискованных активов.

Это замедляет экономику во всех областях, падает спрос на товары, услуги и другие составляющие любой экономики. При повышении базовой ставки ФРС банки повышают процент по кредитам для физических и юридических лиц, и инвестиции становятся дороже. Это замедляет экономику во всех областях, падает спрос на товары, услуги и другие составляющие любой экономики. Базовая ставка ФРС является основным инструментом денежно-кредитной политики в США.

При этом экономика США сохраняет стабильность, но инфляционные риски и нестабильность политики остаются вызовами для регулятора. Популярный криптоблогер TechDev отмечает рост глобальной ликвидности, поддерживающий бычий настрой на рынке. Он указывает, что текущая фаза соответствует экономическим циклам, предвещающим дальнейший рост Биткоина. По данным CME Group, 80% участников рынка прогнозируют, что на следующем заседании ставка останется неизменной. Рынок предполагает минимум два снижения ставок в 2025 году, но аналитики считают, что ФРС займет выжидательную позицию. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что введенные тарифы могут замедлить достижение целевого уровня инфляции в 2%.

Как повлияет заседание ФРС на биткоин?

Это долговая сделка, предполагающая заем денежных средств под залог ценных бумаг с договором обратного выкупа через определенный промежуток времени. Самое крупное QE провели в 2020–2022 годах, во время пандемии коронавируса. Для сравнения, годовой ВВП США за 2023 год составил $27 трлн, а капитализация всего крипторынка на пике в 2021 году оценивалась в $2,8 трлн. Начало первого QE в США объявили в 2008 году как ответ на глобальный финансовый кризис. К слову, в то же время создатель биткоина Сатоши Накамото опубликовал white paper биткоина. Решение ФРС оставить ставку неизменной подчеркивает неопределенность, вызванную экономическими реформами администрации Трампа.

Не стоит принимать решения, руководствуясь только этим параметром. В таких жестких условиях инвесторы склонны выбирать активы с предсказуемой доходностью, вроде государственных облигаций, а не рискованные непредсказуемые активы, к которым относят в том числе биткоин. При экономической обзор брокера dukascopy europe рецессии или кризисе ФРС повышает базовую ставку. Это побуждает экономических агентов увеличивать сбережения, продавать высокорискованные активы и уходить в «тихую гавань», то есть вкладываться в консервативные инструменты, доходность которых растет.

Как решения ФРС влияют на крипторынок: мнения экспертов

Их исход может оказать гораздо большее влияние на криптоиндустрию, чем локальное снижение ключевой ставки. В связи с чем инвесторы проявляют осторожность в отношении криптовалют. Не стоит думать, что изменения ставок центробанками вне США не оказывают влияния на криптовалюты.

• С точки зрения локальной ситуации сейчас глобальные тренды складываются не в пользу криптовалют, потому что риск резко растет.
• Пол Волкер решил не мелочиться и очень быстро поднял федеральную ставку выше 20%, что вызвало экономическую рецессию и сокращение покупательной способности граждан.
• Начало QT и изъятие денег из рынков также отразилось на ценах торгуемых активов.

Несмотря на оптимизм в отношении регуляторного прогресса, макроэкономические факторы продолжают влиять на краткосрочные перспективы крипторынка. Чиновники ФРС отметили риски устойчивой инфляции в качестве основной курсы контент-менеджеров причины сохранить ставки без изменений. Пока они успешно справляются с уничтожением экономики и криптовалюты. Возможно, это и есть их цель, чтобы скупить потом все обесценившиеся или обанкротившиеся активы по дешевке. Мы видели такой подход и во время развала СССР, и во время кризиса 2008 года. Есть ощущение, что ФРС идет по тому же пути, и капитализм постепенно уступает псевдо-социализму», — отметил Анти Данилевский.

• Заглядывая в будущее, можно сказать, что ситуация может повысить интерес к криптовалюте как к негосударственным средствам сбережения капитала», — отметил глава Binance Ричард Тенг.
• Однако дешевые деньги, которые поступают банкам от ФРС в рамках прямого и теневого QE, используются игроками для спекуляций на любых торговых площадках.
• Биткоин, как и американские акции, показали классическое поведение, обозначенное как «отказ инвесторов от риска».

Таким образом, для инвесторов и любителей криптовалют понимание этой важной переменной становится все более существенным. Давайте рассмотрим, что такое ставка ФРС и какое влияние она оказывает на динамику цен в мире криптовалют. Высокая ставка предполагает, что доступ к капиталу становится труднее и дороже. Тем самым замедляется приток новых денег, снижая активность в экономике. Целевая ставка ФРС по кредитам хотя и объявляется в рамках заседаний агентства, но достигается она именно операциями на открытом рынке.

Он добавил, что можно «ходлить» и ждать нового бычьего цикла, который, по его мнению, рано или поздно обязательно настанет, а можно «перетрясти инвестиционный портфель и сделать упор на биткоин». Он отметил, что на горизонте не видны никакие позитивные триггеры. Биткоин еще сможет удерживать позиции за счет своей «статусности», но по большинству альткоинов актуальна стратегия пересмотра позиций, считает эксперт. Эксперты рассказали «РБК-Крипто», как и почему текущие экономические события влияют на курсы криптовалют, и дали прогнозы по поведению рынка в ближайшее время.

Что происходит с ценой биткоина при смягчении политики ФРС?

Это, в свою очередь, означает обострение проблем с кредитами, взятыми в период пандемии, когда референтная ставка нацбанков упала практически до нуля. Теперь процентные ставки по таким займам повысятся, что может привести к кризису ипотечного и другого кредитования. Проблемы в экономике США неизбежно отразятся на остальных странах. Ставка ФРС является важным, но не определяющим фактором цены криптовалюты. Не стоит принимать решения, руководствуясь только этим параметром. Перебор с ужесточением или несвоевременное прекращение процесса повышения ставки может привести к рецессии не только в США, но и других странах за счет главенства доллара в мировой экономике.

Пошлины увеличивают стоимость импортных товаров, которая затем перекладывается на потребителя и может привести к более высокому общему уровню цен в экономике, ориентированной на потребление, такой как США. Вячеслав Коноваленко рассказал о том, что в течение последнего полугодия он наблюдает корреляцию между рынком криптовалют и американскими индексами. При этом наш собеседник обратил внимание на то, что корреляция, по его опыту – «вещь крайне нестабильная».